Рентабельность предприятия и ее виды. Что такое рентабельность бизнеса

Себестоимость (cost ) - денежное выражение затрат организации на производство и реализацию продукции (работ, услуг). Себестоимость – это стоимостная оценка текущих затрат, фактическая первоначальная стоимость трудовых и денежных ресурсов на производство и реализацию продукции, денежная сумма или ее эквивалент, начисленная при производстве или уплаченная при приобретении объекта (или при учете кредиторской задолженности). В зависимости от состава затрат различают себестоимость: индивидуальную как сумму затрат на изготовление конкретного вида продукта; технологическую как сумму затрат на организацию технологического процесса изготовления продукции; цеховую, складывающуюся из технологической себестоимости, увеличенной на стоимость полуфабрикатов изделий и услуг других подразделений, а также на затраты по обслуживанию и управлению цехом; производственную как сумму затрат предприятия, включая цеховые и общехозяйственные, на производство продукции; полную, состоящую из производственной себестоимостью и затрат, связанных с реализацией продукции, и других внепроизводственных расходов. Затраты, образующие себестоимость продукции, услуг, группируют в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов); затраты на оплату труда; отчисления на социальные нужды, амортизацию основных фондов; прочие затраты, в которые обычно включаются затраты на маркетинг. Последние в развернутом виде представляются в бюджете маркетинга . Полная себестоимость (также называется средней) – это соотношение всех издержек к объемам производства товаров или услуг. Предельная себестоимость – это себестоимость каждой последующей единицы продукции (товара или услуги). Планирование себестоимости . Основной целью планирования себестоимости является выявление и использование имеющихся резервов снижения издержек производства и увеличение внутрихозяйственных накоплений для того чтобы увеличить рентабельностьпредприятия. Снижая издержки производства в результате сбережения прошлого и живого труда, промышленность добивается наряду с ростом накоплений увеличения объема выпуска продукции. Планы по себестоимости должны исходить из прогрессивных норм затрат труда, использования оборудования, расхода сырья, материалов, расходов на продажу и маркетинг.

Рентабельность

При ведении субъектами рынка хозяйственной деятельности требуется постоянно проводить анализ результатов этой деятельности и эффективности затраченных усилий, а так же делать необходимые выводы о перспективе развития бизнеса. Если необходимо провести анализ деятельности предприятия, то одним из главных факторов данного анализа будет являться рентабельность. В этой статье будут описаны виды рентабельности, её показатели, приведены примеры расчётов.

Что такое рентабельность

Рентабельность является показателем экономической эффективности, который характеризует доходность от деятельности предприятия. Данный параметр помогает понять, насколько эффективно компанией используются имеющиеся ресурсы (природные, экономические, трудовые и финансовые). Если рассматривается сфера деятельности некоммерческих структур, то в данном случае рентабельность будет считаться эффективностью их работы. Если же речь идёт о коммерческих подразделениях, то в этом случае важными являются точные количественные характеристики. Рентабельность можно сравнить с показателями КПД, т.е. соотношение общих затрат и итоговой прибыли. Другими словами рентабельность - соотношение доходов и расходов. Если по итогам отчетного года бизнес принёс прибыль, то этот бизнес считается рентабельным.

Основные виды

Рентабельность представляется в различных видах, т.к. показатели эффективности могут быть различны в зависимости от разновидности бизнеса. При проведении расчётов разных видов рентабельности стоит учитывать, что используемые коэффициенты будут различными и, соответственно, формулы также будут различаться. Виды рентабельности:

Общая рентабельность активов (включает в себя оборотные и внеоборотные активы). Данная характеристика может показать какие финансовые займы были задействованы компанией с целью получения прибыли равной 1 рублю. Данная характеристика рассчитывается из соотношения прибыли полученной до полной уплаты всех видов налогов, а также средней стоимости всех имеющихся активов компании за отдельно взятый временной промежуток (год, месяц, полугодие, квартал), т.е. это возможность активов компании создать прибыль. Если речь идёт о рентабельности формирования активов компании, то она вычисляется при делении полученной прибыли компании (до уплаты налога) на среднюю суммарную стоимость привлеченных активов за тот же промежуток времени (год, месяц, полугодие и т.д.);

Рентабельность товара, продукции . Представляет собой соотношение между прибылью, которая была выручена от продажи товаров, услуг, и средствами, которые были затрачены на его производство. Данный показатель помогает охарактеризовать насколько выгодно производство того или иного товара;

Рентабельность производства . Данный экономический показатель характеризует целесообразность ведения того или иного вида бизнеса. Здесь разговор идёт о соотношении, которое возникает между затратами производства и итоговой чистой прибылью. Рентабельным считается производство при положительном балансе затрат и прибыли. К мерам, применяемым для увеличения рентабельности производства, относятся снижение общей себестоимости продукции, а так же повышение её качества.

Прочие виды рентабельности и формулы расчета

Для наиболее полного раскрытия понятия рентабельности и её видов, необходимо предоставить наглядные формулы и произвести расчёты. Показатели рентабельности:

ROA= Прибыль/Стоимость активов*100%, где ROA – рентабельность активов . Здесь учитываются не только собственные активы предприятия, но также и привлечённые (например, дебиторская задолженность, кредиты);

ROFA – рентабельность основных производственных фондов . Показатель аналогичен предыдущему. Помогает оценить эффективность деятельности основных фондов, а не активов, из-за чего в формуле учитывается их стоимость;

ROE = прибыль/капитал*100%, где ROE – рентабельность капитала . Данный коэффициент указывает, насколько эффективно задействованы собственные средства предприятия. В данном случае уровень рентабельности высчитывается как отношение чистой прибыли и суммы уставного капитала (в некоторых случаях задействован и дополнительный капитал). Разница между рентабельностью активов и пассивов показывает размеры заёмных средств, которые используются при ведении бизнеса. Необходимо отметить, что данный коэффициент признан одним из основных показателей при проведении анализа деятельности предприятий в развитых странах;

ROI – рентабельность инвестиций . Данный показатель помогает оценить прибыль, полученную от изначальных инвестиций, т.е. является соотношением между полученной прибылью и суммой начальных вложений. Эффективность денежных вложений можно продемонстрировать на примере акций. Инвестор приобрёл акции Газпрома за 149,5 рублей, но заметив упадок акций на рынке ценных бумаг, принял решение о ликвидации открытой позиции и продал данные ценные бумаги за 135,2 рубля штука, получив при этом убыток 14,3 рубля. Итог – инвестор получил отрицательную эффективность вложенных инвестиций в размере 9,56% (14,3/149,5*100% = -9,56%). Сам коэффициент ROI, а также этот уровень рентабельности нельзя считать основным показателем успешной деятельности компании, т.к. он не может отразить ситуации, которые возникают с некоторыми оперативными потоками (финансовые вложения заёмного капитала и т.д.). Но всё же эффективность главного оперативного оборота отражается весьма наглядно.

Расчёты эффективности ведения хозяйственной деятельности организаций проводятся с учётом текущих и едино разовых затрат. Различаются рентабельность продукции и производства:

ROM – рентабельность продукции . Данный показатель указывает, насколько эффективны были понесённые затраты. Здесь имеется в виду отношение между прибылью, полученной от реализации товара к её себестоимости. Этот показатель можно вычислять как для всей поставляемой потребителям продукции, так и для отдельных товаров. Рассчитывая рентабельность, формула расчета будет выглядеть следующим образом:

Рп = (П / Сп)*100%

где Рп – рентабельность реализуемой продукции, П – прибыль, полученная от реализации, Сп – себестоимость реализуемой продукции;

Коэффициент рентабельности производства помогает оценить степень эффективности использования имущества организации (основных фондов и оборотных средств). Формула расчета выглядит следующим образом:

Рп = (Пб / (Фос.фонд. + Фобор.средств))*100%

где Рп – рентабельность производства (%), Пб – балансовая прибыль (тыс. руб), Фос.фонд – стоимость основных фондов (среднее за год, тыс.руб),Фоборрот. Средств – размеры оборотных средств (тыс.руб).

Все субъекты предпринимательской деятельности обязаны делать регулярный анализ своей работы. В результате таких операций владелец бизнеса будет видеть эффективность затраченных ресурсов/усилий. В соответствии с полученными данными можно выстраивать дальнейшую стратегию развития предприятия.

Если сказать простыми словами, то на основании будущей рентабельности бизнесмен имеет возможность развить мощный старт предприятия. Однако скорых прибылей ждать не стоит. Точный показатель эффективности проекта проявит себя не ранее чем через 2-3 года.

Что значит рентабельность?

Под рентабельностью подразумевают главный показатель эффективности работы компании. И чем выше результат, тем успешнее функционирует бизнес. Ведь работа любого дела строится в первую очередь на перспективу прибыли, то есть от каждого вложенного в предприятие рубля нужно получить как можно больше финансовой отдачи. Если говорить простыми словами, то рентабельность - это соотношение прибыли к затраченным на дело средствам .

Важно: часто предприятие имеет весомые обороты, исчисляющиеся в миллионах, но на деле прибыль бизнеса очень низка. Это означает, что работа компании построена неэффективно.

Именно на рентабельность бизнеса смотрят в первую очередь, когда поднимается вопрос об инвестициях, новых приобретениях, обучении персонала и т.д. Все движения средств компании отображаются в .

Разновидности

На сегодняшний день рентабельность бизнеса можно рассмотреть под разными углами. Достаточно лишь изучить эффективность работы предприятия по таким параметрам, как:

• Общая рентабельность . Рассчитывается за любой промежуток времени - месяц, квартал, полугодие и т.д. Для определения общей рентабельности нужно вывести коэффициент соотношения прибыли без учета выплат налогов и стоимости всех имеющихся на момент вычисления активов предприятия. Таким способом можно рассчитать даже эффективность .
• Рентабельность производимой продукции . Это вид эффективности работы предприятия. Используют чаще при подсчетах прибыльности какого-либо продукта на момент или действующего проекта. Рентабельность продукции определяется методом вычисления соотношений между конечной прибылью от реализации товара и затратами на его производство.
• Рентабельность труда . Дает возможность выявить эффективность и необходимость конкретной вакансии в компании. В случае если по балансу предприятия все показатели в плюсе, значит, бизнес работает эффективно.

Совет: все это стоит учитывать даже при внедрении .

В чем измеряется?

Рентабельность - величина исключительно относительная. Поэтому измеряют ее в процентах. При подсчетах хорошим знаком является плюсовой показатель. Если же рентабельность равна нулю, значит, бизнес работает невыгодно. Минусовой показатель свидетельствует о низкой эффективности предприятия и его функционировании в убыток.

Как можно рассчитать рентабельность?

Все показатели эффективности предприятия рассчитываются по формулам. Для каждого вида рентабельности она своя. Рассмотрим самые распространенные формулы для простого вычисления эффективности работы бизнеса.

Рентабельность готовой продукции . Чтобы высчитать этот вид рентабельности, используют формулу:

Р(П) = Д / С(П) * 100% , где

• Р(П) - итоговый показатель рентабельности готовой продукции;
• Д - прибыль от продаж товара за конкретный период;
• С(П) - себестоимость объема готовой продукции за выбранный отрезок времени.

Рентабельность бизнеса . Чтобы высчитать показатель, необходимо воспользоваться бухгалтерской отчетностью за выбранный период. Для проведения математических операций используют формулу:

Р = БП / СА * 100% , где

• Р - показатель рентабельности бизнеса;
• БП - балансовая прибыль предприятия за конкретный отрезок времени (разница между себестоимостью товара и прибылью до вычета налогов);
• СА - стоимость всех активов предприятия в сумме (учитываются оборотные и внеоборотные активы).

В случае если рентабельность бизнеса нулевая, минусовая или очень низкая, важно принять кардинальные меры по улучшению ситуации. Иначе бизнес придет со временем в упадок.

Рентабельность продаж (ROS) . Позволяет вычислить процент прибыли предприятия из общей выручки при реализации продукции. Используют здесь следующую формулу:

ROS = Чистая прибыль / Выручка * 100%.

Рентабельность персонала (ROL) . Позволяет определить эффективность работы сотрудников и затрат на оплату их труда. Используют следующую формулу:

ROL = ЧП / ЧШ , где

• ЧП - чистая прибыль компании за выбранный отрезок времени;
• ЧШ - количество сотрудников (численность штата).

Можно также подсчитать и персональную рентабельность конкретного сотрудника методом деления затрат по нему (з/п, оплата обучения и т.д.) на долю чистой прибыли. Благодаря такой математике удастся определять эффективность и важность конкретной вакансии на предприятии, сократить должность или, наоборот, расширить штат еще одной рабочей единицей.

Способы повышения рентабельности

Если при расчете эффективности предприятия показатели равны нулю, очень низки или уходят в минус, важно предпринимать кардинальные меры по улучшению ситуации. Использовать можно следующие методы:

• Повышение цены на продукцию . Но здесь нужно быть осторожными и учитывать такие факторы, как работу конкурентов, колебания спроса на товар, динамику конъюнктуры рынка и т.д.
• Снижение себестоимости продукта . Если говорить простыми словами, то можно отыскать поставщиков, которые предлагают исходное сырье по значительно низкой цене. Но важно следить за его качеством. Иначе итоговая продукция сильно пострадает.
• Повышение качества товара . В результате спрос на него будет увеличен. А значит, возрастет и прибыль.
• Увеличение мощности производства . Модернизация предприятия требует определенных вложений, но в итоге будет явная экономия на автоматизированном труде, да и количество производимой продукции можно серьезно поднять.
• Качественное продвижение товара и хороший маркетинг. Достойная реклама и продвижение продукции дают отличный результат.

Подводим итоги

Важно осознавать, что не всегда показатели рентабельности являются неоспоримой аксиомой в пользу или против предприятия. К примеру, если были произведены долгосрочные инвестиции, то и скорых больших прибылей ждать не стоит. Здесь нужно постоянно анализировать ситуацию и сравнивать результаты по периодам.

К тому же важно учитывать, что стоимость имеющихся у предприятия активов меняется со временем. Поэтому при расчетах рентабельности в формулу нужно подставлять актуальные на сегодняшний момент суммы и цены. А чтобы получить более подробную картину по предприятию, рекомендуется детально прорабатывать и анализировать ситуацию по периодам работы.

Очень многие бизнесмены хотят понять, что такое рентабельность простыми словами, без сложных экономических определений, десятков формул и цитат известных математиков. Для многих это понятие весьма размыто до того момент, как человек не сталкивается с ведением собственного бизнеса. А в этом случае необходимо регулярно анализировать эффективность работы своего предприятия, соотношение между вложенными и полученными усилиями и перспективы дальнейшего развития собственного дела.

Когда предприниматель ставит себе задачу провести полное исследование результатов собственной деятельности за определенный период, то одним из основных критериев оценки полученных данных будет именно рентабельность. Далее мы поговорим о том, что такое рентабельность простыми словами, какие ее виды и показатели встречаются, а также какими способами можно рассчитать коэффициент рентабельности.

Понятие рентабельность

Само понятие рентабельности используется для того, чтобы характеризовать экономическую эффективность ведения предпринимательской деятельности, основываясь на данных о ее доходности. Именно с помощью определения уровня рентабельности, владелец бизнеса может оценить эффективность использования предприятием тех ресурсов, которые у него имеются. Это может касаться трудового, финансового или экономического капитала организации.

Если речь идет об оценке деятельности какой-либо некоммерческой структуры, то тогда показатель рентабельности будет полностью характеризовать степень эффективности ее работы.

Для расчета данного показателя применительно к коммерческим предприятиям, необходимо иметь четкие данные касательно всех количественных характеристик, которые описывают работу фирмы за определенный промежуток времени.

Некоторые экономисты сравнивают понятие рентабельности с понятием коэффициента полезного действия, ведь здесь тоже необходимо сопоставить вложения и прибыль. Проще говоря, рентабельность – это понятие, которое показывает уровень соотношения между доходами предприятия и расходами, которые пришлось понести для его развития. Деятельность, которая за отчетный период принесла определенный доход своему владельцу, считается рентабельной, а та, которая не окупилась и оказалась неприбыльной – называется не рентабельной.

Какие виды рентабельности выделяют специалисты

Понятие рентабельности весьма многогранно и имеет различные подвиды, в зависимости от того, к какой форме бизнеса оно применяется. Для каждой деятельности показатели, которые характеризуют успешность, различные. Учитывая эту особенность, прежде, чем приступать к подсчету значений показателей, необходимо учитывать, на основе каких коэффициентов будут строиться выводы о прибыльности бизнеса. Формулы расчета рентабельности различны для каждого ее вида, и об этом следует помнить. Итак, какие же виды существуют и чем они отличаются, мы рассмотрим далее.

1. Рентабельность общего характера , которая учитывает как оборотный капитал предприятия, так и тот, который находится вне оборота. Возможности данной рентабельности довольно высоки. Например, с ее помощью можно легко рассчитать, какие материальные кредиты использовало предприятие для того, чтобы получить доход в один рубль. Для расчета этого вида рентабельности понадобятся данные о том, какая прибыль была получена предприятием до того, как оно выплатило все налоги и какова средняя стоимость активов предприятия за выбранный временной промежуток. За расчетный период может браться календарный год или же квартал, а также месячные данные. Таким образом, можно рассчитать возможности компании получить доход при наличии определенного количества активов.

Для того чтобы получить рентабельность самих активов компании, необходимо разделить ту прибыль, которую компания получила, не учитывая налоговые выплаты, на данные о средней общей стоимости всех активов организации, затраченных за выбранный временной период.

2. Рентабельность продукции , которую производит предприятие, представляет собой определенное отношение между тем доходом, который был получен в ходе продажи этой продукции и суммой затрат на его изготовление. Это могут быть не только товары, но и какие-либо услуги. Здесь рентабельность указывает на уровень выгодности производства той или иной продукции и уровень доходности от этого производства.

3. Показатель уровня рентабельности работы производственного процесса используется для того, чтобы определить уровень эффективности и целесообразности той или иной деятельности. В таком случае сравниваются значения конечной прибыли и общих затрат на организацию деятельности. Если уровень затрат ниже уровня прибыли, то можно считать предприятие рентабельным. Предприниматели, которые стремятся повысить степень рентабельности своего дела, повышают качество производимых товаров или же снижают их себестоимость.

Какие еще бывают виды показателя и формулы расчета рентабельности

Для того, чтобы понятие рентабельности не казалось каким-то обобщенным показателем, необходимо изучить формулы, которые используются для расчета конкретных значений. Итак, рассмотрим некоторые обозначения, которые используются при анализе выгоды от ведения деятельности.

1. Показатель рентабельности активов компании, обозначается, как РОА и рассчитывается по формуле:

РОА=П/ЦА*100 процентов

В данной формуле П – это количество прибыли компании за отчетный период, ЦА – цена активов данной компании. В учет принимаются не только те активы, которыми владеет непосредственно компании, но и те, которые были привлечены со стороны, допустим, кредитные и дебиторские задолженности.

2. Можно рассчитать, насколько рентабельны основные производственные фонды. Такой показатель имеет обозначение РОФА и в принципе похож на предыдущий рассмотренный РОА. С помощью РОФА можно проанализировать, насколько эффективно работают основные производственные фонды, а не активы. Поэтому при составлении формулы используется информация об их стоимости.

3. Зачастую просчитывается и уровень рентабельности капитала, который обозначается РОЕ. Для того, чтобы получить значение, следует полученный доход разделить на объем капитала, предварительно умножив его на сто процентов. Показатель сможет указать на то, какова эффективность использования собственных средств организации в производственном процессе. Когда капитала предприятия, между собой сопоставляются значения прибыли, которая получена в чистом виде, и уставной капитал организации. Иногда к уставному капиталу причисляются и дополнительные капитальные вложения.

Просчитав рентабельность актива и пассива компании, можно вычислить разницу между ними, которая и будет характеризовать количество заемного капитала, участвующего в ведении деятельности компании. Развитые страны чаще всего используют именно РОЕ для того, чтобы проанализировать деятельность организации и оценить ее эффективность. Этот коэффициент максимально описывает рентабельность простыми словами и с использованием довольно легкой для понимания формулы.

4. Показатель РОИ указывает на то, насколько рентабельны инвестиции в ту или иную сферу деятельности. С помощью этого показателя можно рассчитать доход, который приносят начальные инвестиции, так как н основывается на зависимости между начальным вкладом денежных средств и полученным доходом, как результатом данных вложений. Рассмотрим пример инвестирования на акциях компании Н.

Допустим, предприниматель купил пакет акций компании Н на сумму в сто сорок девять с половиной тысяч рублей, но на ценные бумаги начали падать в цене на бирже. Это послужило причиной того, что он решил ликвидировать свою позицию, а свой пакет акций продать ему удалось лишь за сто тридцать две тысячи двести рублей. Получается, что на этой сделке предприниматель потеряет четырнадцать тысяч триста рублей.

Проведя определенные расчеты по приведенной выше формуле, можно утверждать, что рентабельность такой сделки отрицательная, так как были утеряны девять с половиной процента от вложенной суммы.

Значение показателя РОИ не может восприниматься, как основной показатель рентабельности для оценки успешности работы предприятия. Он не учитывает в себе некоторые важные элементы оперативных потоков, допустим, те финансовые средства, которые являются заемными и вкладываются в ведение бизнеса. Однако, можно получить вполне четкую картину, касательно основных оборотов оперативного характера и их эффективности.

Для того, чтобы просчитать, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность на предприятии, необходимо учитывать не только текущие расходы, но и разовые. Понятие рентабельность может использоваться применительно к товарам, а также к самому производственному процессу.

Рентабельность товаров и продуктов производства

Такая характеристика обозначается как РОМ и показывает, какой эффект принесли денежные вложения, сделанные за определенный период. Проводится параллель между тем доходом, который был получен при реализации произведенного продукта, и себестоимостью этого продукта. Можно получить значение коэффициента для конкретного продукта, или же рассчитать общий показатель рентабельности. Для расчетов используется следующая формула:

Р(П) = (Д/С(П))*100%,

в которой Р(П) – это показатель рентабельности продаваемого товара, Д – доход от продажи, а С(П) – себестоимость продукта, который производит предприятие.

Рентабельность производственного процесса

Производственная рентабельность – это показатель уровня эффективности пользования имущественных ресурсов предприятия, таких как оборотные средства и основные фонды. Формула для расчета рентабельности производственного процесса имеет следующий вид:

Р(ПП) = ((П(б) /(Фф+Фс))*100%,

здесь Р(ПП) – рентабельность производственного процесса, П(б) – прибыль балансового уровня, Фф – средняя годовая цена основного фонда, выражаемая в рублях, Фс – объемы, которые имеют оборотные средства организации, выраженные в рублях.

Некоторые частные виды рентабельности

Помимо самых распространенных видов рентабельности, сеть еще и частные показатели, которые мы перечислим далее.

1. В некоторых отраслях бизнеса большое значение имеет показатель эффективности продаж, который принято обозначать, как РОС – рентабельностью процесса продажи товаров. Для того, чтобы его рассчитать, необходимо сопоставить тот доход, который организация получила при реализации изготовленных ею товаров, и всю сумму выручки предприятия. Таким образом строится зависимость между той частью дохода, которая остается в организации, после того как были уплачены все налоговые обязательства и объемом проданных товаров.

С помощью расчета такого параметра, предприниматель может сделать вывод касательно процентного содержания дохода в каждом, заработанном организацией, рубле. Часто этим показателем руководствуются во время установки ценовой политики на услуги, которые оказывает предприятие, и на товары, которые оно продает. С помощью РОС можно установить величину и значимость издержек предприятия.

2. Многие предприниматели заинтересованы в том, чтобы рассчитать, насколько рентабельным является штат сотрудников организации. Этот показатель обозначается как РОЛ. Он указывает на отношение между тем доходом, который получило предприятие в чистом виде за определенный период и среднем количеством подчиненных, которые были приняты на работу за это же время. Согласно экономическим законам, для каждой организации существует оптимальное количество подчиненных, которые должны работать для того, что достигался максимальный уровень прибыли. Именно для того, чтобы определить это число, используется показатель РОЛ.

3. Коэффициент эффективности услуг подрядных организаций, это подрядная рентабельность простыми словами, то есть, разница между теми вложениями, которые предприниматель сделает при использовании услуг подрядчиков, и теми, которые бы он понес, если бы работы выполнял сам заказчик. Для расчета такой формы рентабельности принято использовать следующую формулу:

Р(ПУ) = (Знп – Зп)/Зп,

но при этих расчетах следует учитывать человеческий фактор. Например, если нанятая подрядная организация не выполнит свои обязательства, согласно установленным в договоре правилам, то могут появиться серьезные проблемы у самого подрядчика. Это могут быть затраты на выплаты штрафных санкций за то, что работа не сдана вовремя или выполнена не должным образом, и другие неприятные моменты.

Выводы о рентабельности

Мы рассмотрели основные виды рентабельности, которые могут встретиться при ведении любой деятельности. Если говорить о том, что такое рентабельность, простыми словами – это оценка степени эффективности работы предприятия, целесообразности продолжения ведения бизнеса и перспектив дальнейшего его развития.

Важную роль в системе финансово-экономических показателей предприятия принадлежит показателю «рентабельность» . Рентабельность является относительным показателем, который характеризует эффективность деятельности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыли относительно определенной базы. Рентабельность выражает отдачу на единицу вложений, затрат или оборота. Ее можно представить процентами или коэффициентами.

Рентабельность оценивает эффективность важнейших факторов производства. Выделяют следующие виды рентабельности:

рентабельность продаж;

рентабельность затрат;

рентабельность активов;

рентабельность основного капитала;

рентабельность оборотного капитала;

рентабельность собственного капитала;

рентабельность заемного капитала.

При расчете показателей рентабельности используются показатели прибыли. Рассмотрим подробно каждый показатель рентабельности.

Рентабельность продаж . Этот показатель может называться также рентабельность выручки, рентабельность оборота.

Рентабельность продаж определяется по формуле:

Где
- прибыль от продаж за период;

- выручка от продаж за период.

Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли от продаж к выручке, выраженное в процентах. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли от продаж содержится в одном рубле выручки. Чем выше рентабельность продаж, тем лучше. Например, если рентабельность продаж составляет 20%, то это означает, что в одном рубле выручки содержится 20 копеек прибыли от продаж.

Рентабельность продаж является оценочным показателем производственно-хозяйственной деятельности субъекта экономики – предприятия. Она отражает уровень спроса на продукцию, работы и услуги, то есть насколько правильно субъект экономики правильно определил товарный ассортимент и товарную стратегию.

Если предприятие выпускает несколько видов продукции, товаров, то можно рассчитать рентабельность продаж по отдельным видам изделий. На основе рассчитанных показателей рентабельности продаж по видам изделий, можно выделить наиболее выгодные товары для предприятия.

Рентабельность затрат . Этот показатель может называться также рентабельность продукции.

Рентабельность затрат определяется по формуле:

(10)

Где
- прибыль от продаж за период,

- полная себестоимость за период.

Рентабельность затрат характеризует, сколько прибыли от продаж получает предприятие с одного рубля полной себестоимости. Например, если рентабельность затрат составляет 15%, то 15 копеек прибыли от продаж приходится на один рубль затрат.

Рентабельность затрат может быть рассчитана как по предприятию в целом за период, так и по отдельным продуктам, видам изделий, услугам. Это позволяет предприятию определить наиболее выгодный товар, изделие, услугу. Остальные показатели рентабельности рассчитываются по предприятию в целом.

Следующие три показателя рентабельности характеризуют эффективность использования имущества предприятия: рентабельность активов, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала.

Рентабельность активов . Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования совокупных активов предприятия. К активам предприятия относят внеоборотные и оборотные активы.

Рентабельность активов определяется по формуле:

(11)

Где

- средняя стоимость активов предприятия за период.

Средняя стоимость активов предприятия за период определяется по формуле:

(12)

Где
- стоимость активов предприятия на начало периода;

- стоимость активов предприятия на конец периода.

Рентабельность активов характеризует, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств. Рентабельность активов показывает, сколько прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) получает предприятие с одного рубля, вложенного в активы предприятия. Если рентабельность активов составляет 25%, то это означает, что каждый рубль, вложенный в активы предприятия, приносит 25 копеек прибыли до налогообложения. Чем выше показатель рентабельности активов, тем эффективнее предприятие использует свое имущество.

Рентабельность основного капитала (рентабельность внеоборотных активов) . Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования основного капитала предприятия. Основным капиталом являются внеоборотные активы предприятия.

Рентабельность основного капитала определяется по формуле:

(13)

Где
- прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) за период;

- средняя стоимость основного капитала предприятия за период.

Средняя стоимость основного капитала предприятия за период определяется по формуле:

(14)

Где
- стоимость основного капитала предприятия на начало периода;

- стоимость основного капитала предприятия на конец периода.

Рентабельность основного капитала характеризует, сколько прибыли до налогообложения (балансовой прибыли) получает предприятие с одного рубля, вложенного во внеоборотные активы. Если рентабельность основного капитала составляет 30%, то это означает, что каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы предприятия, приносит 30 копеек прибыли до налогообложения.

Рентабельность оборотного капитала . Данный показатель рентабельности характеризует эффективность использования оборотного капитала предприятия.

Рентабельность оборотного капитала определяется по формуле:

(15)

Где
- прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) за период;

- средняя стоимость оборотного капитала предприятия за период.

Средняя стоимость оборотного капитала предприятия за период определяется по формуле:

(16)

Где
- стоимость оборотного капитала предприятия на начало периода;

- стоимость оборотного капитала предприятия на конец периода.

Рентабельность оборотного капитала характеризует, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного в оборотные активы. Если рентабельность оборотного капитала составляет 17%, то это означает, что каждый рубль, вложенный в оборотные средства предприятия, приносит 17 копеек прибыли до налогообложения.

Рассмотрим рентабельность собственного и заемного капитала.

Рентабельность собственного и заемного капитала характеризуют эффективность использования вложенного в предприятие капитала.

Рентабельность собственного капитала . Данный показатель характеризует эффективность использования собственных средств, который показывает величину чистой прибыли на один рубль собственных средств. Владельцев компаний, прежде всего, интересует не абсолютная величина чистой прибыли, а та величина прибыли, которая приходится на один рубль собственных средств.

Рентабельность собственного капитала предприятия определяется по формуле:

(17)

Где

- средняя величина собственного капитала за период.

Средняя стоимость собственного капитала за период определяется по формуле:

(18)

Где
- величина собственного капитала на начало периода;

- величина собственного капитала на конец периода.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли получают акционеры, собственники предприятия с одного рубля собственных средств. Например, если рентабельность собственного капитала составляет 70%, то это означает, что каждый рубль, вложенный собственником в бизнес, приносит 70 копеек чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала предприятия учитывается для принятия решения об инвестировании средств. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше потенциальные дивиденды.

Рентабельность заемного капитала . Данный показатель характеризует эффективность использования заемного капитала, вложенного в деятельность предприятия. К заемному капиталу относят долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Рентабельность заемного капитала определяется по формуле:

(19)

Где
- чистая прибыль предприятия за период;

- средняя величина заемного капитала за период.

Средняя стоимость заемного капитала предприятия определяется по формуле:

(20)

Где
- величина заемного капитала на начало периода;

- величина заемного капитала на конец периода.

Рентабельность заемного капитала показывает величину чистой прибыли с одного рубля заемных средств, вложенного в деятельность предприятия. Например, если рентабельность заемного капитала составляет 50%, то каждый рубль заемных средств приносит 50 копеек чистой прибыли.

В таблице () представим основные показатели рентабельности.

Основные показатели рентабельности

Показатель	Единицы измерения
Рентабельность продаж	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли от продаж содержится в одном рубле выручки
Рентабельность затрат	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли от продаж получает предприятие с одного рубля полной себестоимости
Рентабельность активов	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного в активы предприятия
Рентабельность основного капитала	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного во внеоборотные активы
Рентабельность оборотного капитала	% или руб./руб.		показывает, сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с одного рубля, вложенного в оборотные активы
Рентабельность собственного капитала	% или руб./руб.		показывает, сколько чистой прибыли получают акционеры, собственники предприятия с одного рубля собственных средств
Рентабельность заемного капитала	% или руб./руб.		показывает величину чистой прибыли с одного рубля заемных средств, вложенного в деятельность предприятия

Рассмотрим пример расчета показателей рентабельности.

Пример . Имеются агрегированный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия ООО «ХХХ».

Агрегированный бухгалтерский баланс на 31.12. 2011 года предприятия ООО «ХХХ», тыс. руб.

	На 01.01. 2011	На 31.12. 2011		На 01.01. 2011	На 31.12. 2011
I. Внеоборотные активы			III. Капитал и резервы
II. Оборотные активы			IV. Долгосрочные обязательства
			V. Краткосрочные обязательства

Отчет о прибылях и убытках за 2011 год предприятия ООО «ХХХ», тыс. руб.

Наименование показателя	За 2011 год
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения (БП)
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)	132281,6

Рассчитаем отдельно каждый показатель рентабельности.

Определим рентабельность продаж предприятия:

Если рентабельность продаж составляет 22%, то 22 копейки прибыли от продаж содержится в одном рубле выручки.

Определим рентабельность затрат предприятия.

Если рентабельность затрат составляет 28%, то 28 копеек прибыли от продаж приходится на один рубль затрат.

Для расчета рентабельность активов необходимо рассчитать среднюю стоимость активов предприятия за 2011 год:

Рентабельность активов за 2011 год определим по формуле:

Если рентабельность активов составляет 26%, то каждый рубль, вложенный в активы предприятия, приносит 26 копеек прибыли до налогообложения.

Определим рентабельность основного капитала. Для этого сначала рассчитаем среднюю стоимость основного капитала предприятия за 2011 год как среднюю величину по I разделу бухгалтерского баланса (Внеоборотные активы):

Рентабельность основного капитала (рентабельность внеоборотных активов) рассчитаем по формуле:

При полученном значении рентабельности основного капитала, каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы предприятия, приносит один рубль 98 копеек прибыли до налогообложения.

Рассчитаем рентабельность оборотного капитала. Среднюю стоимость оборотного капитала предприятия за 2011 год определим как среднюю величину по II разделу бухгалтерского баланса (Оборотные активы):

На основе рассчитанной средней величины оборотного капитала и величины балансовой прибыли (прибыли до налогообложения) рассчитаем рентабельность оборотного капитала:

Если рентабельность оборотного капитала составляет 30%, то предприятие получает 30 копеек прибыли до налогообложения с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия.

Средняя стоимость собственного капитала за 2011 год рассчитывается как средняя величина по III разделу бухгалтерского баланса (Капитал и резервы) за 2011 год:

Рентабельность собственного капитала предприятия за 2011 год определим по формуле:

Рентабельность собственного капитала, равная 28%, означает, что один рубль собственных средств, вложенный в деятельность предприятия, приносит 28 копеек чистой прибыли.

Рассмотрим расчет показателя рентабельность заемного капитала. Рассчитаем среднюю стоимость заемного капитала предприятия за 2011 год как среднюю величину по IV разделу (Долгосрочные обязательства) и V разделу (Краткосрочные обязательства) бухгалтерского баланса:

Определим рентабельность заемного капитала за 2011 год:

Рассчитанный показатель рентабельности заемного капитала показывает, что один рубль заемных средств приносит предприятию 85,5 копеек чистой прибыли.

На основе произведенных расчетов составим таблицу, которая будет отражать полученные значения показателей рентабельности предприятия ООО «ХХХ».

Показатели рентабельности предприятия ООО «ХХХ» за 2011 год

Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что все показатели рентабельности предприятия ООО «ХХХ» положительны, имеют достаточно высокие значения, таким образом, деятельность предприятия за 2011год можно считать эффективной. Предприятие имеет возможность сравнивать показатели рентабельности рассматриваемого периода с показателями рентабельности прошлых лет. Если рассчитать показатели рентабельности данного предприятия за 2009 год и 2010 год, то можно выявить динамику изменения показателей. Это позволит предприятию принять соответствующие управленческие решения для изменения ситуации.

Рентабельность является относительным финансово-экономическим показателем, который обладает свойством сравнимости, следовательно, может использоваться также при сравнении различных субъектов хозяйствования. Однако сравнивать можно предприятия, занимающиеся одинаковым видом деятельности, то есть, предприятия - конкуренты. В связи с этим, возникает определенная сложность в получении информации об эффективности деятельности предприятий - конкурентов. Поэтому в качестве базы для сравнения также используют среднеотраслевые показатели. Статистическая информация содержит данные о показателях рентабельности продаж (рентабельности оборота) и рентабельности активов. Каждое предприятие имеет возможность сравнить свои показатели со среднеотраслевыми показателями рентабельности. В таблице представлена динамика показателя рентабельность активов за период с 2003 года по 2011 год.

Рентабельность активов организаций по видам деятельности 1

Показатель
Всего в экономике
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство
Рыболовство, рыбоводство
Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
Строительство
Оптовая и розничная торговля
Гостиницы и рестораны
Транспорт и связь
Финансовая деятельность
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страх.
Образование
Здравоохранение и предоставление социальных услуг
Предоставление прочих коммунальных и персональных услуг

Сравнение среднеотраслевого показателя и фактического показателя рентабельности, рассчитанного на основе данных предприятия, позволяет понять, находится предприятие ниже или выше среднеотраслевого показателя; если ниже, то это является «сигналом» для предприятия о необходимости принятия соответствующих управленческих решений.

ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ПО ТЕМЕ 1

ЗАДАНИЕ 1. Предприятие производит и продает однородную продукцию. За год было продано 10000 шт. по цене 450 руб. за единицу. Себестоимость проданной продукции составляет 2 000 000 руб. Затраты, связанные с продажей продукции, составили 800 тыс. руб. Прочие доходы предприятия – 800 000 руб. Прочие расходы предприятия – 900 000 руб. Рентабельность активов – 25%. Оборотные активы составляют 40 % от общей стоимости активов предприятия. Определить: рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала.

ЗАДАНИЕ 1. Предприятие производит и продает однородную продукцию. За год было продано 12000 шт. по цене 1000 руб. за единицу. Себестоимость проданной продукции составляет 6 000 000 руб. Затраты, связанные с продажей продукции, составили 2 000 000 руб. Прочие доходы предприятия – 1 000 000 руб. Прочие расходы предприятия – 1 500 000 руб. Налог на прибыль – 20%. Рентабельность собственного капитала – 10%. Валюта баланса - 50 000 000 руб. Определить: рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность заемного капитала.

Для расчета результативности предприятия используются такие показатели, как объем произведенной и реализованной продукции. Но данные показатели не показывают общую картину успешности компании. Только благодаря рациональному использованию и комбинированию этих характеристик определяется истинная эффективность.

Процесс такого анализа в экономике называют просчет рентабельности (доходности).

Рентабельность показывает, с какой эффективностью используются все доступные предприятию ресурсы. Сюда могут входить денежные ресурсы, трудовые, материальные и природные богатства. В зависимости от потребности, рассчитать данный показатель можно, как на одну единицу прибыли, так на общую сумму вложений. В основном рентабельность выражается в процентах.

Благодаря таким просчетам можно оценить уровень управления предприятия, рациональность распределения ресурсов и ее будущее в долгосрочной перспективе.

Существует несколько форм рентабельности.

Показатель рентабельности продукции:

Пример. После получения чистой прибыли в размере 150 000 рублей, основные средства составляют 1 450 000 рублей.

ROFA = 150 000 / 1 450 000 * 100 = 10,3 %

Чем выше показатель, тем эффективнее используются средства предприятия.

Показатель рентабельности продаж:

Пример. После отгрузки товара в количестве 500 тонн. Стоимость тонны составила 2 500 рублей. Полная себестоимость тонны составляет 1 850 рублей.

Общая сумма от реализации = 2 500 * 500 = 1 250 000 рублей
Себестоимость всего товара = 1 850 * 500 = 925 000 рублей
Выручка = 1 250 000 – 925 000 = 325 000 рублей
ROS = 325 000 / 1 250 000 * 100 = 26 %

Данный показатель является основным индикатором контроля издержек и определяет ценовую политику компании относительно конкурентов. Поэтому всегда стоит учитывать тот факт, что даже если у двух компаний одинаковые цены на продаваемый продукт, доходность может в разы отличаться.

Показатель рентабельности трудовых ресурсов:

ROL = Чистая прибыль / Среднесписочная численность * 100 %;

Оценка оптимального числа сотрудников на предприятии и максимизация их производительности. Помогает увеличить объемы продаж или производства, а также минимизировать .

Показатель рентабельности активов:

ROE = Чистая прибыль / Имеющийся * 100 %;

Используется в основном для просчета отдачи вложений и инвестиций.

Показатель производительности:

Чистая прибыль / (Стоимость внутреннего фонда + средства предприятия);

Расчет производится для получения показателя эффективности использованных денежных средств на выработку одной единицы продукции. Возможно, рассчитывать, как при единичных видах продукции, если это большое предприятие, так и на всем предприятии в целом.

После подведения итогов расчета доходности предприятия, можно составить стратегию развития. Это позволит достичь большей прибыли, оптимизировать деятельность и избавиться от ненужных затрат.

Понятие рентабельности применимо ко всем уровням экономических отношений. Так, на уровне государства, рентабельность формируется из рентабельности отраслевых предприятий. Учитываются параметры материалоотдачи, производительности, поступления средств за счет сбыта производимой продукции.

Все вышеперечисленные показатели зависят друг от друга. И чем выше показатель на общем рынке, тем выше показатель на отдельно взятых предприятиях.

Существует отраслевая рентабельность и общая. Исходя из названий, просчет берется исходя из конкретной сферы деятельности (пищевая промышленность, тяжелая промышленность, предоставление услуг и так далее).

Показатели на государственном уровне определяют развития экономической составляющей в целом.

Расчет доходности плановой прибыли

Метод прямого счета один из самых распространенных из-за своей простоты. Рассчитывается путем разницы между выручки от реализованного товара к себестоимости этого товара.

Но если предприятие производит широкий ассортимент продукции, используется аналитический метод планирования. Он позволяет определить, какие именно факторы влияют на плановую прибыль. Расчет осуществляется в три этапа.

На первом этапе проводится просчет базовой рентабельности. делится на полную себестоимость выбранной продукции.

Во втором этапе происходит сравнение объема продукции планируемого периода к себестоимости отчетного периода.

Третий этап включает в себя влияние различных факторов на плановую прибыль (повышение качества выпускаемой продукции, увеличение/уменьшение издержек, ассортимент).

После всего определяется прибыль от реализованной продукции. В данные расчета не входит от прочих путей получении прибыли. Эти параметры входят лишь в прямой расчет.

Вывод

Оптимальный показатель рентабельности достигается путем кооперации организаторских способностей управленцев, технических и экономических возможностей. Если повышается доходность, значит, повышается чистая прибыль компании относительно затраченных усилий.

Каждая серьезная организация имеет квалифицированных аналитиков, которые постоянно обновляют стратегию по повышению доходности и принимают инновационные решения относительно ее развития в будущем. Нужно помнить, что не всегда с большим валовым доходом имеют высокий показатель доходности. Не эффективное управление может оставлять единицы процентов чистого дохода от общей суммы.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш